阿里PK京东,谁在互联网金融上布局高明？

摘要： 阿里巴巴第三方支付、互联网征信、银行业务方面目前在国内都算是遥遥领先，甚至是有的业务是一家独大的。而京东在创新性互联网金融方面的灵敏度要比阿里高的多

近日，蚂蚁金服官方宣布旗下的股权众筹平台“蚂蚁达客”即将上线，这也是阿里巴巴上线淘宝众筹之后的互联网金融又一布局。“蚂蚁达客”的出现也被外界解读为剑指京东股权众筹平台，是阿里再次正面狙击京东的又一举措。

　　支付业务

阿里系：阿里旗下的支付宝是目前全球最大的移动支付厂商。支付宝成立于2004年12月，旗下有“支付宝”与“支付宝钱包”两个独立品牌。主要提供支付及理财服务，包括网购担保交易、网络支付、转账、信用卡还款、手机充值、水电煤缴费、个人理财等多个领域，为百货、院线、商超和出租车等多个行业提供服务，还推出了余额宝、招财宝、娱乐宝等理财服务。

京东系：京东支付(原“网银+”)是一款由京东金融旗下网银在线开发，是京东金融于2014年7月推出的新一代第三方支付产品，与支付宝的使用相比要简单得多：用户只需一张有预留手机号的银行卡及验证短信即可完成支付，无需开通网银、无需注册第三方账户或记忆密码。不过，京东支付与支付宝相比，市场占有率要低的多，除了在京东旗下的电商平台使用外，目前少有其他平台接入。

　　手机钱包

阿里系：支付宝钱包是支付宝旗下的移动支付平台，是支付宝的移动版本。支付宝钱包通过条码、二维码、声波等多种技术手段探索，在近场支付上取得很大的进步。目前来看，支付宝钱包已经在超商、便利店、饭店、理发店、甚至水果摊进行布局。支付宝逐渐取代银联成为线下支付的最大力量。除此之外，2015年1月底，支付宝在支付宝钱包页面推出了阿里巴巴的征信业务——芝麻信用，使用支付宝钱包的用户可以根据自己的消费、转账交易情况查看自己的“芝麻分”。

京东系：2012年京东电商收购持有支付牌照的支付机构网银在线，搭建成属于京东的自有支付体系。2014年3月7日，京东宣布其PC端“网银钱包”正式上线，而移动端的“网银钱包”于3月18日亮相。京东将用户的购物付款、资金管理、消费信贷、投资理财都将被整合进“网银钱包”。京东的网银钱包实际是京东版本的“支付宝”。

　　互联网理财

阿里系：余额宝是由第三方支付平台支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务品牌。通过余额宝，用户不仅能够得到收益，也可以随时消费支付和转出，像使用支付宝余额一样方便。

招财宝于2014年4月成立，是一个金融信息服务开放平台，蚂蚁金服投资设立，由上海招财宝金融信息服务有限公司独立运营，与淘宝网、支付宝和天弘基金公司达成合作关系。各类金融机构可以通过招财宝平台发布由他们依法设立和管理的固定期限、稳定收益的低风险理财产品，比如万能险产品、理财型基金产品等。另外包括银行、保险公司等行业在内的金融机构还可以推荐发布由他们负责风险管理、提供还款保障的借款项目。

阿里巴巴数字娱乐事业群2014年3月26日发布“娱乐宝”，网民出资100元即可投资热门影视剧作品，预期年化收益7%。有别于余额宝的属性，娱乐宝将依附于淘宝移动端，通过向消费者发售产品进行融资，所融资金配置为部分信托计划，最终投向于阿里娱乐旗下的文化产业。

京东系：2014年3月28日，京东互联网理财产京东小金库上线。京东小金库与阿里的余额宝类似，用户把资金转入“小金库”之后，就可以购买货币基金产品，同时“小金库”里的资金也随时可以在京东商城购物。

　　众筹平台

阿里系：2013年双十一期间，淘宝推出了自己的众筹平台“淘星愿”(后改名“淘宝众筹”)。淘宝众筹是一个综合性的奖励众筹平台。淘宝众筹负责人曾对外表示“淘宝众筹永不收费”。2015年5月19日，蚂蚁金服宣布将推出股权众筹平台“蚂蚁达客”。

京东系：继2014年3月淘宝众筹频道上线后，京东金融也上线了京东众筹。据中申网了解，京东权益类众筹平台自去年7月上线以来已诞生了9个破千万的项目，88个百万项目，总筹资额超过4亿元，项目筹资成功率已超90%。2014年京东众筹融资规模为14031.4万元，占国内众筹平台融资规模总额的31.6%。2015年3月，京东股权众筹平台上线，该平台分为智能硬件、流行文化、生活美学、公益四大板块。

　　小贷

阿里系：阿里小贷的创新实践始于2010年6月，后随着阿里小微金服剥离阿里巴巴并改名“蚂蚁金服”，阿里小贷也脱胎换骨，成为如今的“蚂蚁微贷”。据中申网了解，蚂蚁微贷将重点对象锁定在小微企业，以100万元以下的贷款业务为主体。形成了“310”贷款模式，即用户3分钟申请、1秒放款、0人工干预。蚂蚁微贷多数产品支持以日计息，随借随还，以符合小微企业资金需求短平快的特点。截至2014年底，蚂蚁微贷已经累计投放贷款超过2500亿元，蚂蚁微贷为超过100万的小微企业、网商个人创业者提供了信贷服务。

京东系：2014年10月30日，在“第十届北京国际金融博览会”上，京东金融推出商家贷款产品“京小贷”，而旗下京保贝、京东白条、京东小金库、网银钱包、众筹平台“凑份子”等五大业务创新产品亦同时亮相。据中申网了解，“京小贷”贷款利率和贷款额度将根据商家经营行为，包括销售额、消费评价、商品丰富度等多项指标确定，单笔商家贷款上限为200万，年化贷款利率在14%~24%之间，支持最长12个月的贷款期限。

　　消费金融

阿里系：2015年1月，蚂蚁微贷联合淘宝、天猫共同推出一项名为“花呗”的网购服务，用户在淘宝天猫上购物时可以先“赊账”，实现“这月买、下月还”的网购体验。随着芝麻信用的接入，芝麻分数达到一定级别，就可以领用“花呗”和开通“好期贷”。2015年4月中旬上线的“借呗”，3秒钟完成放贷，用户最高可获得5万元的消费贷款，借出的钱直接从支付宝余额转出。中申网认为，从产品出身来看，“花呗”与“借呗”同属蚂蚁金服生态圈内部，这可以进一步完善蚂蚁金服的“存、贷、汇”三大板块。

京东系：2014年2月13日，京东金融正式公测互联网消费金融业务“京东白条”，该业务的主要内容是消费者在京东购物便可申请最高1.5万元的个人贷款支付，在购物时可以选择最长30天延期付款，或者3至24个月分期付款两种不同方式。如果选择前者，用户不需要支付任何利息，而后者则按照每期0.5%利率来计算。2014年9月底，第二款“白条”产品“校园白条”正式亮相。京东金融正式进军校园金融。

　　银行业务

2014年9月29日，银监会发布公告显示，银监会批准筹建浙江省杭州市筹建浙江网商银行。浙江网商银行由浙江蚂蚁小微金融服务集团、上海复星工业技术发展有限公司、万向三农集团有限公司、宁波市金润资产经营有限公司共同发起设立。阿里旗下蚂蚁金服持股30%。据中申网了解，浙江省银监局科技处已对网商银行的IT系统进行了验收。近期，网商银行将完成整体验收，正式进入开业准备阶段。

　　互联网+保险

阿里系：2013年03月04日由阿里巴巴、腾讯、中国平安等牵头准备设立的众安在线财险公司获得国家批准。对于股权架构，牵头方为阿里巴巴，持股比例19.9%，是最大单一股东。众安在线的成立或将突破国内现有保险营销模式，不设分支机构、完全通过互联网进行销售和理赔，主攻责任险、保证险两大险种类别。产品主要包含两个方面：基于互联网的产品和基于物联网的产品。

京东系：早在2013年1月，京东就开始布局保险业务。有包括太平洋、平安、中国人寿等多家保险公司与京东签署战略合作协议。目前京东实际上线险种包括意外险、健康险、母婴险、财产险、车险等，产品SKU超过了30个。2015年4月20日，京东宣布开启行业首例众筹保险项目，为京东众筹平台保驾护航。

　　互联网+证券

5月18日，京东推出金融股票平台“财迷”，开始进军证券领域。实际上，支付宝钱包手机客户端曾上线股票行情看盘软件，在京东推出“财迷”之后，蚂蚁金服也对外透露正在开发炒股软件，所以“使用支付宝钱包进行股票交易”只剩下时间的问题了。

我们认为，从多方面综合来看，目前京东和阿里在互联网金融方面的布局不相上下，各有所长。阿里巴巴第三方支付、互联网征信、银行业务方面目前在国内都算是遥遥领先，甚至是有的业务是一家独大的。而京东在创新性互联网金融方面的灵敏度要比阿里高的多，目前京东众筹、消费金融等方面，京东也做得很出色，随着近期股市大热，京东迅速反应推出金融股票平台“财迷”，在市场的敏感度上，或许受于体量太大的，阿里的反应似乎略逊于京东。